SCHLÜSSELKONZEPTE

WISSENSWERTES AUF EINEN BLICK

Schlüsselkonzepte*


In der Rubrik „Schlüsselkonzepte“ erläutern wir grundlegende, vor allem für das Verständnis unserer Strategieartikel notwendige Konzepte des Tradings. Ziel ist es, Einsteiger an komplexe Strategien heranzuführen und zugleich Fortgeschrittenen die Möglichkeit zu geben, ihre Erinnerung aufzufrischen.

Average Directional Index (ADX)

Der ADX ist ein Indikator, der eine Bestimmung der Trendstärke darstellt ohne Richtungsanzeige. Während wir mit den beiden Teilindikatoren +DI und -DI hauptsächlich die Trendrichtung bestimmen, wird der ADX ausschließlich…

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Fundamentale Analyse von Swingtrader-Aktien
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aus Oktober 2022
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Oktober 2022

Oktober 2022

2022-09-29

EDITORIAL

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l Kein Trader wie der andere!

Seit 21 Jahren publizieren wir das Traders´ und in jeder Ausgabe interviewen wir erfolgreiche Trader. Manche waren berühmte Market Wizards, andere saßen zuhause im stillen Kämmerlein. Bis jetzt kamen bereits über 250 ausführliche Interviews mit Top Tradern, mit Fonds-Managern, mit…

INSIGHTS – NEWS

l Swissquote bietet TWINT-App als Zahlungslösung an

Die Kunden von Swissquote, einem der führenden Broker in Europa, können nun TWINT als Zahlungs-App nutzen. Sie ermöglicht einfache und sichere Zahlungen per Smartphone. Mit mehr als vier Millionen aktiven Nutzern ist TWINT eine der beliebtesten Zahlungs-Apps in der Schweiz. Sie wird für alle…


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l Bayern München startet Kooperation mit Libertex

Der FC Bayern hat eine Kooperation mit Libertex, einer der führenden Online-Handelsplattformen im CFD- und Foreign Exchange Trading, bis 2025 abgeschlossen. Die Zusammenarbeit umfasst zahlreiche Aktivitäten wie unter anderem die Präsenz auf den LED-Banden bei den Heimspielen in der Allianz Arena.


l Ifo: Unternehmen stellen trotz drohender Rezession weiter ein

Die deutschen Unternehmen halten nach Auskunft des Ifo-Experten Klaus Wohlrabe nach neuen Mitarbeitern Ausschau. Dabei stehen in der deutschen Wirtschaft nach einem Miniwachstum im Frühjahr die Zeichen auf Rezession. Als Alarmsignal gilt, dass sich die Laune in den Chefetagen im August bereits den…


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l Weniger Kreditausfälle als vermutet

Creditreform untersucht regelmäßig die Ausfallrate von Krediten. Die deutsche Rate sank im Jahr 2021 von bereits historisch niedrigen 1,14 Prozent im Jahr davor weiter auf 1,08 Prozent. In Bezug auf Branchenunterschiede bei den Kreditausfällen waren die Wirtschaftszweige Verkehr/Logistik und Bau…


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l Welche Bank kauft Gold?

US-Kapitalverwalter müssen gegenüber der Aufsichtsbehörde SEC ihre Wertpapierpositionen offenlegen. So werden auch Veränderungen bei Gold-ETFs ersichtlich. Die wichtigsten Veränderungen im zweiten Quartal 2022 zeigen sich beim SPDR Gold Shares (GLD). Unten folgende Rangliste zeigt die größten zehn…


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l Zocken auf Italiens Pleite?

Laut „Financial Times“ spekulieren internationale Hedgefonds auf die Pleite Italiens. Die Hedgefonds reagieren damit auf die Folgen der italienischen Abhängigkeit von russischem Gas und der vorgezogenen Neuwahlen. Nach den Daten von S&P Market Intelligence haben Short-Positionen in italienischen…


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l Arbeitslosenquote im Euroraum sinkt trotz Inflation

Trotz Gaskrise und Rekordinflation ist die Arbeitslosenquote in der Eurozone gesunken. Sie fiel im Juli auf 6,6 Prozent nach revidierten 6,7 Prozent im Juni. Wie die Statistikbehörde Eurostat mitteilte, waren 10,983 Millionen Personen im Euroraum arbeitslos, 1,576 Millionen weniger als im Vormonat…


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l DAS KOSTENLOSE ANLEGER-EVENT DES JAHRES Trendfolge – Die smarte Art der Geldanlage

Entspannte Geldanlage in unsicheren Zeiten wie diesen, geht das überhaupt? Ja, das geht – mit der richtigen Strategie. Die Trendfolgestrategie beteiligt sich an den besten Unternehmen! Mit dieser Strategie können Sie langfristig mehr Geld verdienen als beim kurzfristigen Auf und Ab an den Börsen. …


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l Stühlerücken bei Smartbroker

Durch die Zinserhöhungen der Notenbanken verändert sich auch die Finanzszene. Der Berliner Fintechkonzern Smartbroker etwa trennt sich im Zuge einer Strategieanpassung von seinem CEO Matthias Hach. Offiziell spricht man von einer einvernehmlichen Trennung aufgrund unterschiedlicher Vorstellungen…


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l Big-Mac-Index überzeugt

Der Big-Mac-Index ist ein Indikator, der die Kaufkraft verschiedener Währungen anhand der Preise eines Big Mac in den jeweiligen Ländern vergleicht. Er wurde 1986 von der britischen Wochenzeitung „The Economist“ erfunden. Ziel war es, einen leicht verständlichen Währungsvergleich auf Basis von…


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l Bed Bath & … Katastrophe?

Was sich beim Nasdaq-100-Unternehmen Bed Bath & Beyond abspielt, ist reif für eine Hollywoodverfilmung. Das Unternehmen, ein Fachgeschäft für Wohnungseinrichtungen, soll den eigenen Aktienkurs manipuliert haben – per „pump and dump“, womit der Aktienkurs künstlich in die Höhe getrieben wird. Die…


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l Rüdiger Maaß ist verstorben

Die Börsen-Community hat einen ihrer Besten verloren: Rüdiger Maaß, einer der populärsten deutschen Vertreter der Elliott-Wellen-Lehre, ist am 16. August mit Mitte 60 plötzlich gestorben. Maaß bot nicht nur im Rahmen seiner Webseite elliottwaver seine Dienste an, er war auch einer der eifrigsten…


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l Neuer Vorstand bei der Börse Stuttgart

Michael Jaeggi (61) ist seit 1. September CIO der Gruppe Börse Stuttgart und rückt in den Vorstand auf. Zugleich bleibt Jaeggi Geschäftsführer der Tochtergesellschaft Boerse Stuttgart GmbH. Seine Funktion als Vorstand der Tochtergesellschaft EUWAX AG gibt er ab. Gleichzeitig verlässt Oliver Hans…


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l Kryptotrend: Spaltung in zwei Blöcke

Der Ethereum-Merge markiert einen Einschnitt für die Kryptobranche. Der Wechsel vom Proof-of-Work-System auf die Proof-of-Stake-Validierung ist nicht nur ein großer Schritt in Richtung niedrigem Energieverbrauch. Es zeigt auch, dass die Kryptos beginnen, sich in zwei große Blöcke aufzuspalten.…


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l IG beschleunigt Wachstum mit neuem Deutschland-Geschäftsführer

Eren Eraslan wird Head of Germany der IG Europe GmbH. Mit ihm soll die Wachstumsstory des Multi-Asset-Brokers fortgeschrieben werden. Die Prioritäten liegen auf Innovation, Qualität und Kundenzufriedenheit. IG, ein weltweit führender Online-Broker und Fintech-Pionier, freut sich, die Ernennung von…


l Payment for Orderflow in der Kritik

Die Diskussion um Rückvergütungen der Börsen für die Weiterleitung von Kundenaufträgen (Payment for Orderflow, kurz: PFOF) findet kein Ende. Kritisiert wird, dass Interessenskonflikte bei den Brokern entstehen könnten. Vor diesem Hintergrund hat die BaFin eine eigene Studie zur Ausführungsqualität…


Cover

l eToro-Bierindex: Kosten für Bierproduktion steigen an

Die Kostenexplosion bei der Bierherstellung übertrifft den 11,6-prozentigen Anstieg der Verbraucherpreise in Deutschland dramatisch. Das macht steigende Bierpreise hierzulande sehr wahrscheinlich. Gerste verteuerte sich um 104, Malz um 87 und Benzin um 138 Prozent. Die Social-Investing-Plattform…


l Brasilien: ein gutes Pflaster für Kryptotrader

Das brasilianische Steuergesetz verpflichtet Inhaber von Kryptowährungen, ihre Handelsinformationen dem Finanzamt zu melden. Dessen Daten zufolge gaben im Juli mehr als 1,33 Million Steuerpflichtige eine entsprechende Erklärung ab, 18,5 Prozent davon Frauen. Die gefragtesten Währungen: Bitcoin und…


l Russland will mit Kryptos SWIFT ersetzen

Wie das russische Nachrichtenmedium TASS berichtete, plant die russische Regierung die Legalisierung von Kryptowährungen, um wieder am internationalen Handel teilnehmen zu können. Seit Beginn des Krieges in der Ukraine ist Russland vom internationalen Zahlungssystem SWIFT ausgeschlossen, das zur…


Cover

l Immobilienkrise in China verschärft sich

In 69 chinesischen Städten sanken im August die Preise für Wohnungen. Das ist der stärkste Rückgang seit Beginn der Coronapandemie vor zweieinhalb Jahren. Die Preisschwäche zeigte sich sogar in Metropolen wie Peking und Shanghai. Obwohl der Rückgang meist nur gering ausfiel, gilt die Entwicklung…


Cover

l Der größte deutsche Börsengang aller Zeiten

Ende September oder Anfang Oktober wird der größte Börsengang stattfinden, den der deutsche Finanzmarkt je erlebt hat. Er wird sogar den der Telekom übertreffen, der 1996 ein Emissionsvolumen von umgerechnet 10 Milliarden Euro aufwies. Nun kommt Porsche an die Börse – Emissionsvolumen: gut 20…

INSIGHTS

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WAS TRADER VON FELDHERRN LERNEN KÖNNEN

l Trading ist Kampf

Die Fertigkeiten, Charaktereigenschaften und Erfahrungen eines Luftwaffenoffiziers der Royal Air Force haben mit denen eines Traders mehr gemeinsam, als man auf den ersten Blick glauben könnte. Der Autor dieses Artikels war lange Zeit in beiden Berufsfeldern erfolgreich aktiv und ist davon überzeugt, dass es hier vor allem für Trader viel zu lernen gibt. Es geht um Überlebensstrategien, die richtige Selbsteinschätzung und die Macht der Disziplin. Der Autor illustriert Tradingregeln anhand militärischer Taktiken und Strategien.


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TIPPS ZUM VERBESSERN DES TRADINGSTILS

l Trading-Mindset: Basis für erfolgreiches Trading

Das Ausbilden Ihres Trading-Mindsets hilft Ihnen dabei, Ihre Handelsstrategie optimal umzusetzen und somit die größtmögliche Rendite zu erzielen. Zugleich schützen Sie sich damit vor vielen Tradingfehlern, die Zeit, Geld und Nerven kosten. Die fünf Tipps für bessere Trades am Ende dieses Artikels bieten Ihnen erste Handlungsmöglichkeiten.


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l TRADERS' Talk

TRADERS‘: Herr Abend, wie ungewohnt ist es, nicht mehr Vorstand der BörseGo AG zu sein? Robert Abend: Wenn man es so hört, klingt es tatsächlich etwas ungewohnt. Zum Glück bin ich noch immer Vorstand dieses großartigen Unternehmens, das jetzt nur einen anderen Namen trägt: stock3 AG. Und das klingt…


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KULTUR NEUER CHANCEN ODER KALKÜL EINES MORALISCH FRAGWÜRDIGEN GESCHÄFTSMODELLS?

l Trading mit Fremdkapital

Als privater Futureshändler ist Markus Keil seit neun Jahren erfolgreich an der Börse aktiv. Neben seiner beeindruckenden und nachhaltigen Performance, die er über die letzten Jahre hinweg konstant abliefert, bringt er Tradingbegeisterten seinen persönlichen Stil in Form eines speziell aufgebauten Tradingprogramms bei. Die Ausrichtung ist dabei ganz klar der nebenberufliche Aufbau einer finanziellen Unabhängigkeit. Das Thema Fremdkapital gewinnt dabei innerhalb seiner Community immer mehr an Bedeutung.


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DIE ZUKUNFT DER SYSTEMENTWICKLUNG

l Die Martingale-Strategie bei Drawdowns

Mithilfe einer „kleinen“ Martingale-Positionsgrößenstrategie lässt sich die Performance eines Handelssystems verbessern. Zu beachten ist die Häufigkeit und Dauer der jeweiligen Drawdowns. Allerdings muss man bei dieser Strategie einige negative Aspekte in Kauf nehmen. Und die haben es in sich …

COVERSTORY

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GEWINNER: GENETISCH ODER GELERNT?

l Die 10 wichtigsten Regeln erfolgreicher Trader

Wir haben in den letzten Jahren hunderte erfolgreiche Trader interviewt und dabei ein Muster entdeckt: Bei der Frage, wie sie an einen Trade herangehen und wie sie an den Märkten Geld verdienen, haben alle befragten Trader ähnliche oder sogar fast dieselben Antworten gegeben. Und wenn Trader, die alle Jahr für Jahr Geld verdienen, über ähnliche Herangehens- und Verhaltensweisen sprechen, dann hören wir, die wir selbst Trader sind, ganz genau zu. Auf der Grundlage dieser zahlreichen Interviews – teilweise telefonisch und teilweise persönlich geführt – haben wir eine Liste von zehn Regeln erarbeitet, die man bei allen erfolgreichen Tradern finden konnte. Unsere Titelgeschichte beschäftigt sich mit diesen Regeln. Wir haben noch weitere als diese zehn Regeln gefunden, die allerdings nicht ganz so relevant sind. Vielleicht erscheinen die dann in einer der der nächsten Ausgaben von TRADERS´. Einige Regeln hier werden Ihnen bekannt vorkommen, andere werden Sie überraschen. So oder so – wir hoffen, dass Sie zumindest eine oder zwei Regeln finden werden, mit der Sie Ihren eigenen Trading-Plan ergänzen können, um beständig mehr Geld als Trader zu verdienen.

TOOLS

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NEUE PRODUKTE

l Neues aus der Welt der Technik

eSignal mit neuen Funktionen eSignal ist einer der ältesten und populärsten Anbieter von Chartsoftware. Kürzlich hat der Anbieter neue Features integriert: • eSignal-Charts haben nun einen modernen Look. • Candle- und Heikin-Ashi-Charts lassen sich jetzt farblich variieren, sodass Trader…


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ALLES IM ÜBERBLICK HALTEN

l Koyfin – das Luxustool zum fairen Preis

Die Analyse der globalen Kapitalmärkte erfordert viel Know-how und eine gute Datengrundlage. Egal ob man sich für Aktien, Rohstoffe oder Anleihen interessiert: Um gute Handelsentscheidungen zu treffen, müssen die Daten gut aufbereitet werden. Während Investmentbanker oft teure Tools wie Bloomberg nutzen, haben es Privatanleger etwas schwerer, eine Allroundlösung zu finden. Koyfin schließt diese Lücke. Die Idee stammt von Rob Koyfman, früher Analyst an der Wall Street.


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l Crypto Wars

ERICA STANFORD – DIE MASCHEN DER KRYPTOBETRÜGER UND WIE SIE SICH DAGEGEN SCHÜTZEN

STRATEGIEN

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l Die Monatswechselstrategie für Aktien-ETFs

Der Monatswechsel liefert seit Jahrzehnten nachweisbar überdurchschnittliche Renditen an den Aktienmärkten und damit möglicherweise eine gute Grundlage zur Erstellung eines Handelssystems auf Indexbasis. Wie sich diese Strategie mit einem simplen ETF-Portfolio in der Vergangenheit geschlagen hat und was bei der Umsetzung zu beachten ist, zeigt der nachfolgende Beitrag.


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EINE STRATEGIE FÜR TRADER MIT RISIKOFREUDE

l Die Wilde 5

Bei dieser Strategie geht es um das schnelle Trading. Der Erfolgsfaktor der Strategie kommt über die Volatilität des Marktes. Sobald sich der Kurs ungewöhnlich von seinem Durchschnittskurs entfernt, bekommt er die Neigung, wieder zu seinem Durchschnitt zurückzukehren. Diesen Effekt nennt man unter Tradern auch Gummibandeffekt. Es handelt sich um eine Art Naturgesetz des Kurses und das nutzt die Wilde 5 aus.


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VOM ERFINDER DER CANDLESTICKS PROFITIEREN

l Honmas Strategie 3 – die Sakata-Methode

Die Zahl 3 hat in der Börsenwelt eine besondere Bedeutung. So findet man zum Beispiel in Korrekturmustern stets drei Wellen. Es gibt zudem unzählige Handelsmuster mit drei markanten Candlesticks. Der Artikel zeigt Ihnen, wie Sie mit der Zahl 3 eine gute Handelsstrategie aufbauen.


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AGGRESSIV STATISTISCHE VORTEILE AUSNUTZEN

l Trading mit dem Connors-RSI

Larry Connors beschäftigt sich seit vielen Jahren mit kurzfristigen Handelsstrategien, die auf verschiedenen Märkten eingesetzt werden können. Eins seiner populärsten Handelssysteme basiert auf der Anwendung eines kurzfristigen RSI. Das System ist logisch aufgebaut und hat sich in der Tradingwelt als Connors-RSI durchgesetzt. Wie hätte es sich in den vergangenen Jahren geschlagen?

BASICS

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DYNAMISCHE WIDERSTÄNDE UND UNTERSTÜTZUNGEN

l Trading mit Fibonacci-Fächerlinien

Dynamische Kursbewegungen harmonieren mit den Fibonacci-Kurs- und Zeitprojektionen. Das dynamischste Tool ist dabei die Fibonacci-Fächerlinie. Ausgehend von einer starken Kurswelle zeigen die Fächerlinien, ob sich der Markt in einem Trend befindet.


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TECHNISCHE UND FUNDAMENTALE ANALYSE KOMBINIEREN

l Fundamentale Analyse von Swingtrader-Aktien

Kurz- oder mittelfristig orientierte Trader nutzen meist die Technische Analyse, um Aktien zu handeln. Das ist auch sinnvoll, denn je kürzer der Haltezeitraum einer Aktie ist, desto geringer ist der Einfluss der Unternehmenssubstanz. Trotzdem ist die Fundamentalanalyse wichtig sein, denn langfristige Investoren nutzen sie im Übermaß und bestimmen auf diese Weise, welche Aktien für sie attraktiv sind. Idealerweise bauen sich damit Trends auf – und das könnte auch für Swingtrader interessant sein. Der Artikel bietet einen Ansatz zur Schnellanalyse von Aktien.


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SO VERBESSERN SIE IHR TRADING SYSTEMATISCH

l Die wichtigsten Kennzahlen eines Handelssystems

Viele Trader erkennen in der Technischen Analyse das passende Werkzeug zum täglichen Trading. Mit der Zeit werden sie immer besser in der Anwendung und es gelingt ihnen, künftige Marktentwicklungen zu prognostizieren. Sollte sich der Erfolg dennoch nicht einstellen, bleibt nichts anderes übrig, als das Systeminnenleben zu studieren. Man muss dann die Kennzahlen der Tradingstrategie studieren. Doch welche sind wirklich wichtig?

GLOSSAR

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WISSENSWERTES AUF EINEN BLICK

l Schlüsselkonzepte*

In der Rubrik „Schlüsselkonzepte“ erläutern wir grundlegende, vor allem für das Verständnis unserer Strategieartikel notwendige Konzepte des Tradings. Ziel ist es, Einsteiger an komplexe Strategien heranzuführen und zugleich Fortgeschrittenen die Möglichkeit zu geben, ihre Erinnerung aufzufrischen.

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IM INTERVIEW: Alex Spiroglou

l Trading mit System und Abwägung

Alex Spiroglou ist ein überwiegend systematischer Futurestrader. Er ist seit 1998 an den Märkten aktiv und hat für Eigenhandelsfirmen und Vermögensverwaltungen in Großbritannien und Griechenland…

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KOLUMNE

l PROFITIEREN STATT SPEKULIEREN

WARUM PROGNOSEN IM TRADING SINNLOS SIND Kürzlich bat mich die Redakteurin eines bekannten Finanzportals um ein Interview. Sie wollte wissen, wann die Krise am Aktienmarkt vorbei sei oder ob es jetzt erst so richtig bergab gehe. Ist es Zeit für Schnäppchenjäger oder sollte man schleunigst…

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l Eine Frage, die dringend zu klären ist

Die Handelsvolumina mit CFDs in Deutschland haben im zweiten Quartal 2022 einen deutlichen Einbruch erlitten. Hauptursache dürfte die Verlustverrechnungsbeschränkung bei Termingeschäften sein. Wir vom CFD-Verband sehen Handlungsbedarf und bereiten eine Musterklage gegen diese Beschränkung vor.


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l Aktienindizes bleiben bei CFD-Tradern gefragt

Volumina und Tradezahlen gehen zurück, die Vorlieben der CFD-Trader ändern sich aber nur bedingt.