Was kaufen oder verkaufen Hedgefonds?

EDITORIAL

l Ein wenig Murphology

Sicher kennen Sie Murphys Gesetz – etwa von der Supermarktkasse, wenn die eigene Schlange immer die längste zu sein scheint. „Wenn etwas schiefgehen kann, dann wird es auch schiefgehen.“ Es gibt auch eine ganze Reihe von Sprichwörtern, die auf Trader gemünzt sind. Zum Beispiel Sodds zweites Gesetz…

INSIGHTS – NEWS

l Plus500 nicht mehr Sponsor von Atlético Madrid

Die israelische Onlinehandelsplattform Plus500 war viele Jahre Trikotsponsor des spanischen Fußballvereins Atlético Madrid. Nun lief die Partnerschaft aus. Rosolino Amenta, Global Head of Partnerships bei Atlético Madrid: „Eines der erfolgreichsten Fußballsponsorings in Europa geht zu Ende. Sieben…

l Bayerische Börse AG: Robert Ertl für weitere fünf Jahre bestellt

Der Aufsichtsrat der Bayerischen Börse hat Dr. Robert Ertl für weitere fünf Jahre als Vorstand bestätigt. Mit der Verlängerung setzt die Bayerische Börse auf die Fortsetzung der Unternehmensstrategie. Unter Ertl hat sich der Börsenplatz gettex in den vergangenen Jahren stark entwickelt. So ist etwa…

l Coinbase zielt mit ersten Bitcoin-Derivaten auf Privatanleger

Die Börse Coinbase hat seit dem 27. Juni einen Nano-Bitcoin-Future im Angebot, der bei verschiedenen Brokern und Clearingstellen erhältlich ist. Coinbase Derivatives Exchange, früher FairX, führte das Kryptoderivat ein. Dabei handelt es sich um einen Nano-Bitcoin-Futures-Kontrakt (BIT), der sich…

l Aktienmärkte weiterhin hoch bewertet?

Das Kurs/Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt als Gradmesser zur Bewertung von Unternehmen. Es soll dabei helfen, unterbewertete Unternehmen zu entdecken. Eine präzisere Version des KGV hat der Wirtschaftsnobelpreisträger Robert Shiller entwickelt: Seine Kennzahl enthält auch die inflationsbereinigten…

l Insider: Bundesbankpräsident gegen EZB-Stützungskäufe

Insidern zufolge hat sich Bundesbankpräsident Joachim Nagel auf der jüngsten EZB-Sondersitzung gegen die versprochenen Anleihekäufe zur Stützung stark verschuldeter südlicher Euroländer ausgesprochen. Nagel zufolge solle sich die EZB vielmehr auf die Bekämpfung der hohen Inflation konzentrieren.…

l Superinvestor Dalio setzt auf fallende Aktien

Ray Dalio ist Chef des Hedgefonds Bridgwater Associates und bekannt für seine provokanten Aussagen. Kürzlich sagte er, er setze auf fallende Kurse europäischer Aktien. Dalio hat deshalb im größeren Stil Aktien leer verkauft. Weil institutionelle Investoren ihre geshorteten Positionen ab einer…

l Steakessen mit Warren Buffett für 19 Millionen Dollar versteigert

Ein anonymer Bieter hat bei Ebay mehr als 19 Millionen US-Dollar für ein Essen mit dem Starinvestor Warren Buffett (91) geboten und den Zuschlag bekommen. Traditionell versteigert Buffet einmal im Jahr ein privates Essen; der Erlös kommt stets einem wohltätigen Zweck zugute. Das Dinner wird mit…

l Schock für Goldanleger?

Im afrikanischen Staat Uganda wurde angeblich ein Vorkommen von 31 Millionen Tonnen Gold entdeckt. Es wäre die mit Abstand bedeutendste Fundstelle der Welt. Bei der Meldung vom 17. Juni handelt es sich nicht um ein Gerücht, sondern um die Aussage von Solomon Muita, dem ugandischen Minister für…

l „Verbot von Payment for Orderflow ist falsch“

Andreas Schmidt, Vorstand der Bayerischen Börse AG, ist besorgt wegen der anhaltenden Diskussion der EU-Kommission über das angestrebte Verbot des „Payment for Orderflow“: „Es ist falsch, weil Privatanleger in Deutschland nachweislich nicht durch Payment for Orderflow benachteiligt werden und keine…

l DIE KOSTENFREIE MASTERCLASS

Der Mega Trend – NFTs „Non-fungible Tokens“ Vergiss es in reale Kunstobjekte zu investieren - denn die Zukunft ist digital! Non-fungible Tokens (NFTs) sind digitale Kunst- und Sammlerobjekte, die sich wie klassische Kunst auf Handelsplattformen kaufen und weiterverkaufen lassen. NFTs basieren wie…

l Ist Bitcoin tot?

Das alte Sprichwort „Bitcoin ist tot“ erwacht wieder zum Leben. Laut der Bitcoin-Obitu-aries-Liste, die mediale Bitcoin-Nachrufe dokumentiert, ist die Kryptowährung in diesem Jahr schon 15-mal gestorben. Nach den Daten von Google Trends könnte der Suchbegriff „Bitcoin ist tot“ bald sein Allzeithoch…

l Eurex führt Futures auf thematische Indizes ein

Die Terminbörse Eurex hat mit thematischen Indexfutures ein neues Segment eingeführt. Die neuen Futureskontrakte basieren auf drei Indizes aus der Familie der STOXX Thematic Indices. Die Eurex reagiert damit auf die wachsende Nachfrage von Vermögensverwaltern, die einen Teil ihres verwalteten…

l Chinesischer Bauträger kann Milliardenanleihe nicht bedienen

Der chinesische Immobilienmarkt kommt nicht aus der Krise. Für einen neuen Rückschlag sorgt der Bauträger Shimao (QHI), der geplante Zins- und Tilgungszahlungen einer Anleihe im Wert von einer Milliarde Dollar nicht leisten konnte. Shimao begründete sein Finanzproblem mit allgemeinen…

l Wall Street wartet auf Kryptoschnäppchen

Seit 2020 drängt es die Großbanken zu Kryptowährungen. Celsius und BlockFi – zwei große Kryptofinanzdienstleister – stehen im Zuge des aktuellen Marktcrashs nun kurz vor der Pleite. Angeblich wartet die Wall Street schon darauf, die Firmen günstig zu übernehmen. Sollte es zur Insolvenz kommen, will…

l Was kaufen oder verkaufen Hedgefonds?

Jedes Quartal wird der WhaleWisdom-Report veröffentlicht, der das Anlageverhalten von Hedgefonds dokumentiert. Besonders interessant ist das Rebalancing des Fonds „Whale 30 portfolio strategy“. Es zeigt, welche Aktien besonders attraktiv oder nicht sind. Zukäufe: Workday Inc (WDAY), QUALCOMM Inc (…

l DAS KOSTENLOSE ANLEGER-EVENT DES JAHRES

Trendfolge – Die smarte Art der Geldanlage Entspannte Geldanlage in unsicheren Zeiten wie diesen, geht das überhaupt? Ja, das geht – mit der richtigen Strategie. Die Trendfolgestrategie beteiligt sich an den besten Unternehmen! Mit dieser Strategie können Sie langfristig mehr Geld verdienen als beim…

INSIGHTS – BROKERS‘ CORNER

l INSIGHTS – BROKERS‘ CORNER

eToro möchte sich fit machen für eine neue Finanzierungsrunde, die über 800 Millionen US-Dollar einbringen soll. Erste Verhandlungen mit privaten Investoren laufen. Zuvor möchte eToro aber die weltweite Belegschaft um sechs Prozent reduzieren. Betroffen wären etwa 100 Mitarbeiter, wobei der…

ADVERTORIAL

DER NEUE PREISBRECHER UNTER DEN BROKERN?

l Freestoxx

Die Anzahl der Broker, die Kunden mit kommissionsfreiem Trading locken, wächst kontinuierlich. Neu am Markt ist der Broker Freestoxx mit einer Spezialisierung auf US-Werte. Neben dem offensichtlichen Vorteil, kommissionsfrei zu handeln, bietet das Unternehmen noch einiges mehr. Hierüber sprechen wir mit Dominic Schorle, Produktmanager Freestoxx.

INSIGHTS

HEBELZERTIFIKATE

l Verluste steuerlich voll abziehbar

Mit Urteil I R 24/19 vom 08.12.2021, das soeben veröffentlicht wurde, hat das höchste deutsche Steuergericht, der Bundesfinanzhof (BFH), entschieden, dass alle Verluste aus Knock-out-Produkten grundsätzlich vollständig steuerlich absetzbar sind. Die Entscheidung ist für aktive Trader gleich in mehrfacher Hinsicht von Bedeutung und soll daher kurz vorgestellt und erläutert werden.

l „Erst der Anfang, aber ein guter Anfang!“

Im Juni traten die Bundesminister Marco Buschmann und Christian Lindner in einer Pressekonferenz gemeinsam vor die Kamera und stellten mit dem Eckpunktepapier für ein Zukunftsfinanzierungsgesetz einen Entwurf vor, mit dem der Finanzplatz und der Kapitalmarkt Deutschland gestärkt werden sollen. Der Themenbereich ist dabei durchaus breit gespannt und reicht unter anderem von Start-up-Finanzierung und Regulierung bis zu vereinfachtem Zugang zum Kapitalmarkt, geht über die Digitalisierung des Kapitalmarktes und der Blockchain-Technologie bis zur Aktienrente und der Verbesserung der Attraktivität privater Investments. Wir sprechen mit Nazli Visne, Vorstandsmitglied des CFD-Verbandes, über die Auswirkungen dieses Gesetzes auf die Tradingbranche.

EIN VERLUST IST NUR EIN TEILSCHRITT ZUM ERFOLG

l Lernen Sie aus Ihren Verlusten!

Wie integriert man Verluste in eine erfolgreiche Handelsstrategie? Der Artikel zeigt Ihnen, wie sie sich von den destruktiven Effekten einer Verlustserie lösen können.

COVERSTORY

SIEBEN TIPPS, MIT DENEN MAN AUCH IN DER KRISE ZUM GEWINNER WERDEN KANN

l Trading in harten Zeiten

Die Zinswende der Notenbanken ist eingeläutet. Das wird die Finanzmärkte durchrütteln und die Marktteilnehmer vor neue Probleme stellen. Handelsansätze, die früher hervorragend funktionierten und das sogar jahrelang, könnten nun Probleme bereiten. Wie weit die Notenbanken die Leitzinsen anheben werden, wissen wir nicht. In jedem Fall gibt es einen gewissen Liquiditätsentzug für die Aktienmärkte, denn Anleihen werden wieder attraktiver. Doch neue Marktsituationen bieten auch neue Chancen. Für unflexible Trader könnten die nächsten Jahre hart werden. Wer jedoch die Chancen am Markt erkennen will, der wird sie auch finden.

TOOLS

NEUE PRODUKTE

l Neues aus der Welt der Technik

ESG-Finder: neues Tool der Börse Stuttgart Die Börse Stuttgart hat ein neues ESG-Finder-Tool auf der eigenen Webseite integriert. Damit können Wertpapiere anhand ökologischer und ökonomischer Kriterien identifiziert werden. Die Börse Stuttgart nimmt als neutraler Handelsplatz selbst…

VORSTELLUNG DER HANDELSPLATTFORM:

l Bookmap

Bookmap ist eine Handelsplattform mit neuester Technologie. Sie visualisiert Marktliquidität und die Mikrostrukturen des Marktes. Es ist dabei möglich, Eisberg- oder versteckte Orders in einem Trend zu identifizieren. Das wäre für Privatanleger, die dem Smart Money folgen möchten, ein ungeheurer Vorteil. Bookmap Ltd wurde 2014 in Hoboken New Jersey, USA, gegründet. Die erste Version von Bookmap kam bereits im selben Jahr auf den Markt.

l Der Inflationsschutzratgeber

THOMAS GEBERT – SO RETTEN SIE IHR VERMÖGEN VOR DER SCHLEICHENDEN ENTWERTUNG

STRATEGIEN

DEN WIEDEREINSTIEG UMSETZEN

l Trade-Repeats im Intradaytrading

Der Wiedereinstieg in einen bestehenden kurzfristigen Trend hängt von vielen unterschiedlichen Faktoren wie Marktumfeld sowie Einstiegs-, Risikound psychologischem Management ab. Hier wird vom Trader innerhalb von Sekunden alles gefordert, um den Trade erfolgreich einzugehen oder ihn auszulassen. Wie man den Wiedereinstieg in einen Trend am besten hinbekommt und worauf Sie achten müssen, wird in diesem Artikel erklärt.

SO NUTZEN SIE TRENDS UND RELATIVE STÄRKE IN EINER STRATEGIE

l Trading mit Bollinger-Bändern

Kurse bewegen sich in Trends. Die sicherste Methode für erfolgreiches Trading besteht deshalb darin, mittel- sowie langfristig anhaltende Kursentwicklungen zu identifizieren und für sich auszunutzen. Im folgenden Artikel wird ein trendfolgendes Handelssystem vorgestellt, das auf den Bollinger-Bändern basiert und den Relative-Stärke-Indikator (RSI) einbezieht.

HOLY GRAIL

l Die Pullback-Strategie

Eine der beliebtesten Handelsstrategien beim Wertpapierhandel ist die gezielte Suche nach Rücksetzern innerhalb eines starken Trends. Die hier vorgestellte Strategie, die auf der „Holy Grail“-Methode des Tradingduos Raschke und Connors basiert, wird dabei um den Supertrendindikator erweitert. Wie man diesen Ansatz systematisch in der Praxis einsetzen kann, erfahren Sie im nachfolgenden Beitrag.

DISKRETIONÄRES TRADING MIT KURSWELLEN

l Strategie der Druckwelle

Ein einfaches Handelssystem muss nicht nur einfach sein, sondern auch einer überzeugenden Handelslogik folgen. Viele Systeme sind nachlaufend und trendorientiert. Schwungvolle Marktbewegungen sind heutzutage sehr kurz und schnell geworden. Wenn man die Chance erkannt hat, ist sie oft schon vorbei. Deshalb ist es wichtig, Strategien einzusetzen, die in jeder Börsenphase Ergebnisse liefern können. Die Strategie der Druckwelle arbeitet sehr gut in allen volatilen Märkten. Eine trendkonforme Anwendung ist möglich, aber nicht zwingend notwendig. Das System ist so einfach aufgebaut, dass es sogar die emotionalen Schwankungen des Traders ausgleicht. Das ist ein großer Vorteil, insbesondere wenn der Trader in einer emotional schwierigen Phase ist.

BASICS

SO SCHÜTZEN SIE SICH VOR VERLUSTEN

l Die größten Gefahren für Daytrader

Die nächsten Jahre werden vermutlich für Trader ein Paradies werden. Mit der Zinswende wird es eine erhöhte Volatilität in den Märkten geben – Kraftfutter für kurzfristige Trader. Dieser Artikel zeigt die vier größten Gefahren, denen ein Daytrader ausgesetzt ist.

PRAXIS DES FIBONACCI-TRADINGS

l Der Handel mit Pullbacks

Mit Fibonacci-Relationen lassen sich Trends qualitativ bewerten, denn es spielt im praktischen Handel eine große Rolle, wie weit ein Markt korrigiert.

PEOPLE

„ÜBERRENDITE MIT KLEINEN AKTIEN“

l Lukas Spang

Lukas Spang hat geschafft, wovon viele Privatanleger träumen. Seit dem Jahr 2013 investiert er in Smallund Microcaps im deutschsprachigen Raum und baute sich mit seinem wikifolio „Chancen suchen und finden“ erfolgreich eine Leistungsbilanz auf. In der Spitze – 2017 – lag das darin investierte Vermögen bei rund zehn Millionen Euro. Ende April 2021 stellte er seine Aktivität im wikifolio ein und startete im Anschluss seinen Fonds „Tigris Small- & Micro Cap Growth Fund“ (WKN: A2QDSH). Der Name „Tigris“ (lateinisch für Tiger) ist hier eine Metapher für die Jagd nach aussichtsreichen Aktien. Im Fonds setzt Lukas Spang wie zuvor auf Nebenwerte, bei denen er viele Jahre Erfahrung hat und auf ein breites Netzwerk zurückgreifen kann. Im Interview sprechen wir unter anderem darüber, wie das Trading abläuft und welche besonderen Herausforderungen der Fonds mit sich bringt.

LETZTE SEITE

KOLUMNE

l Wie man Fake News entdeckt

Kürzlich haben Forscher die Auswirkungen von Fake News untersucht. Sie beeinflussen die Aktienkurse in einer Größenordnung von circa sieben Prozent bei Smallcaps, fünf Prozent bei Midcaps und etwas weniger bei Largecaps. Fake News und Propaganda sind überall um uns herum. Als Anleger müssen…

Uncategorized

l Ein Start – aber nicht nach Maß

Das zweite Börsenhalbjahr könnte für Aktienanleger schwierig werden – wenn sie nicht mit flexiblen Finanzinstrumenten auf die Nervosität des Marktes reagieren können oder wollen.

l CFD-Anleger erfahren und mündig

Rund 2.000 Umfrageteilnehmer zeichnen ein klares Bild des durchschnittlichen CFD-Traders.